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买入止损单_Buy Stop Order

买入止损单是什么​

买入止损单是指指示经纪人在证券价格达到预设价格时进行购买的订单。一旦价格触及该水平，买入止损单就转变为限价单或市价单，可以在下一个可用价格成交。

这种类型的止损单适用于股票、衍生品、外汇或其他多种可交易工具。买入止损单有多种用途，其基本假设是，股价一旦上涨至某一高度，将会继续上升。

主要要点​

  • 买入止损单是一种在证券价格达到指定止损价格时才会进行购买的订单。
  • 止损价格设定在当前市场价格之上。
  • 这是一种通过提前下单来从股票价格上涨中获利的策略。
  • 买入止损单还可以用于防止未平仓空头头寸的无限损失。

买入止损单的基本知识​

买入止损单通常被视作保护未平仓空头头寸潜在无限损失的工具。投资者愿意开设空头头寸，以押注证券价格的下跌。如果这一预期成真，投资者可以以更低的价格买入股票，获利于空头销售与长仓购买之间的差额。投资者可以通过下买入止损单以限制损失，从而保护自己不受股价上涨的影响。当用来解决空头头寸时，买入止损单通常被称为止损订单。

空头卖家可以将买入止损单设定在高于或低于其开设空头头寸时的价格点的止损价格。如果价格显著下跌，投资者希望保护其盈利头寸不受后续上涨的影响，可以选择在原开盘价下方设置买入止损单。希望仅仅防止由于价格大幅上涨导致的空头头寸损失的投资者，则会在原空头销售价格之上开设买入止损单。

面向看涨者的买入止损单​

上述策略利用买入止损单来防御证券的上涨走势。另一种较少为人知的策略则是利用买入止损单从预期的股价上涨中获利。技术分析师通常提到股票的阻力位和支撑位。价格可能会上下波动，但被阻力位限制在高端，以支撑位限制在低端。这些也被称为价格上限和价格下限。然而，一些投资者预计，股票最终会突破阻力线，也就是所谓的突破，并继续上涨。买入止损单在此现象中可发挥重要作用。投资者会在阻力线之上设置买入止损单，以在突破发生后捕获可用的利润。止损订单可以保护投资者免受后续股价下跌的影响。

买入止损单示例​

考虑一只即将突破9美元和10美元交易区间的股票ABC。假设交易者押注于ABC的价格将超过该区间，并在10.20美元下了一个买入止损单。一旦股票价格达到该水平，订单便变为市场订单，交易系统将在下一个可用价格进行购买。

同样的订单也可以用于覆盖空头头寸。在上述情况下，假设交易者在ABC上有一个较大的空头头寸，意味着她押注于其未来价格的下降。为了对冲股票价格朝相反方向移动（即价格上涨）的风险，交易者设置了一个买入止损单，如果ABC的价格上涨则触发买入头寸。因此，即使股票走势与预期相反，交易者也能抵消损失。